2018年中国大豆产量、消费量及进出口分析

我国是世界上大豆主要消费国,大豆消费量稳步上升,2017年我国大豆消费量超过1.1亿吨,位居世界首位。2017年国内大豆消费中用作压榨用途的大豆占比达83%,食用消耗占比为14%,饲用消耗占比仅为2%。

Research Report on China Soybean Industry, 2018-2022

近5年大豆消费结构呈现集中趋势。压榨主流地位加强,消费份额略有上升,目前维持在83%左右。食用消费份额保持稳定,在14%上下波动。饲用和种用消费需求依旧处于边缘地位,种用份额略有下滑。

国内大豆市场需求主要依赖进口。以17年为例,国内大豆产量仅为1530万吨,而进口大豆量达到9600万吨,进口大豆份额高达86%。目前我国进口大豆来源国单一,主要为巴西、美国。以17年为例,巴西大豆占我国进口大豆总量的53%,美国大豆占比34%。

根据国家粮油信息中心的数据,2017/18年度我国大豆压榨消费量预计为9300万吨,其中包含250万吨国产大豆及9050万吨进口大豆,大豆压榨消费量中国产大豆占比仅为2.7%,远低于国产大豆占总消费比重的13.5%。主要原因在于,国产大豆出油率一般在16%~17%,而进口转基因大豆出油率一般在19~20%,进口大豆出油率较国产大豆出油率高3个百分点左右。而出油率的差异直接影响大豆压榨利润,进口大豆压榨利润均高于同期国产大豆压榨利润,2017年度山东及大连地区压榨厂进口大豆平均压榨利润较国产大豆平均压榨利润要高556.8及498.1元/吨,国产大豆的压榨加工长期处于盈亏平衡线之下。

国内大豆历年供需平衡表(万吨)

年份 2012 2013 2014 2015 2016 2017
期初库存 849 529 871 1,183 1,192 701
产量 1,181 1,275 1,385 1,051 1,185 1,530
进口量 5,984 7,035 7,835 8,322 9,350 9,600
总供给 8,014 8,839 10,091 10,556 11,727 11,831
出口量 26 15 16 18 10 22
总消费 7,485 7,968 8,908 9,364 11,026 11,218
期末库存 529 871 1,183 1,192 701 613
库存消费比 7.07 10.93 13.28 12.73 6.36 5.46

2017年全球大豆产量34086万吨,同比下降2.98%,其中美国、阿根廷、巴西三国为主要大豆生产国,大豆产量占比达到82%。

USDA对各国大豆产量预测(百万吨)

国家 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018(3月)
美国 91.39 106.86 116.92 119.52
巴西 86.7 96.5 114.1 113
阿根廷 53.4 56.8 57.8 47
中国 11.95 11.79 12.9 14.2
全球 282.61 313.77 351.32 340.86

2017年全球、中国、美国大豆消费量同比增速分别为4.25%、7.78%以及2.88%。中国大豆消费增速持续高于全球以及美国大豆消费增速,由于中国国内大豆产量远远小于消费量,因此目前中国大豆消费主要依赖进口;与此同时,美国大豆的消费增速较低,2017年美国大豆产量为11952万吨,但其同期消费量仅为5711万吨,超过50%的供给需要出口来进行消化,大豆出口情况对于美国大豆的行情具有重要影响。

 

Research Report on China Soybean Industry, 2018-2022

https://www.cri-report.com/crop-farming/757-2825-research-report-on-china-soybean-industry-2018-2022.html