投行IPO潜规则最全版本

说起IPO,大部分人都会联想起坊间传闻的各种“跑会潜规则”,相关保荐机构和计划上市的公司,明里暗里派出“驻京公关”四处活动。   2004年证监会副处级官员王小石获刑,正因为他的牵线搭桥,使凤竹纺织“顺利”过会。从当时的庭审情况看,凤竹纺织为闯关IPO,通过其承销商东北证券找到王小石,要求后者帮忙向证监会相关人员疏通关系,以促成公司尽快通过审核,完成上市。 姑且不论那时的凤竹纺织是否真正具备上市的条件,仅从其主动花钱疏通上市进程的行为看,不免让人猜想,这是个案还是普遍流行的“潜规则”?   IPO潜规则一:“抹掉”逃税劣迹 不少民营企业为了逃避企业所得税,通常的做法就是隐藏利润,报给税务局的“毛利润”远远小于实际毛利润。比如,企业的实际盈利可能是1500万元,而报给税务局的账却可能只有300万元。 但为了上市,就必须满足一定的盈利条件,比如,中小板上市需要最近三年连续盈利,并且累计实现净利润达到3000万元以上;创业板上市需要满足“最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于1000万元,且持续增长”或者“最近一年盈利,且净利润不少于500万...
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投行并购业务尽调的360个细节

>>>> 一、关于公司的设立和存续 1.公司名称不符合有关法律规定 2.公司名称未经有权机关核准 3.公司名称与驰名商标冲突 4.公司注册资本低于法定最低限额 5.公司的经营期限短于拟议交易的需求 6.公司的经营期限届满未办理延期登记 7.公司的设立未能取得有权机关的批准 8.公司章程规定与公司法存在冲突 9.公司法定代表人变更未办理相关登记 10.公司的法定代表人资格不符合任职资格 11.公司实际经营的业务与营业执照载明的内容不一致 12.公司营业执照载明的经营范围与拟议交易冲突 13.公司设立程序不规范 14.公司实际使用的经营场所与工商登记不一致 15.公司的法定住所使用住宅用房 16.公司未能通过最近年度的工商年检 17.公司未签发出资证明书 18.公司未设立股东名册 19.对公司的投资超过了母公司章程规定的限额 20.公司未能及时办理组织机构代码证登记手续 21.公司(外商投资企业)未能及时办理财政登记证 >>...
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2015-2016香港保荐人排名

香港目前有96家执牌保荐人公司,根据最新的上市数据,排名如下: 保荐人十大排名(根据两年内参与数目排序) 保荐人 参与 IPO数目 首日上升数目 首日下跌数目 平均首日表现(%) 平均累积表现(%) 中国国际金融香港证券 19 9 10 +0.12% -17.51% 摩根士丹利亚洲 18 10 8 +2.9% -5.01% 瑞银证券香港 18 8 10 -1.07% -13.72% 国泰君安融资 15 12 3 +87.42% +278.16% 高盛(亚洲)有限责任公司 11 6 5 -1.63% -15.05% 美林远东 10 5 5 +3.33% -14% 花旗环球金融亚洲 10 6 4 -0.12% -27.88% 海通国际资本 10 9 1 +2.05% +2.63% 招商证券(香港) 9 7 2 +7.76% -9.83% ...
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